KSIĄŻKA
Wycena europejskich opcji kupna w modelach rynku z czasem dyskretnym - Emilia Fraszka-Sobczyk [KSIĄŻKA]
Artykuł niedostępny
Kategoria | Ekonomia |
Autor | Emilia Fraszka-Sobczyk |
Ilość stron | 214 |
Okładka | miękka |
Opis | Monografia poświęcona jest wycenie europejskich opcji kupna na akcje w uogólnionych modelach Coxa-Rossa-Rubinsteina (CRR). Poza wykładem dotyczącym klasycznego modelu CRR oraz modelu Blacka-Scholesa analizie poddane są przede wszystkim autorskie koncepcje wyceny opcji w uogólnionym modelu CRR - zarówno w takim, w którym logarytmy cen akcji mają niezerowy dryf, jak i w którym stopa procentowa rachunku bankowego oraz współczynnik zmienności cen akcji (volatility) zmieniają się skokowo między długimi przedziałami czasu, na jakie został podzielony okres trwania kontraktu opcyjnego. W książce podano wzory na wycenę opcji w zaprezentowanych modelach oraz badano asymptotyki cen opcji, gdy liczba chwil zmiany składu portfela w każdym przedziale czasu dąży do nieskończoności. W konsekwencji wyprowadzono wzory będące uogólnieniami sławnej formuły Blacka-Scholesa. Dokonano również analizy wrażliwości cen opcji. Badania wykazały, że wycena opcji kupna na indeks WIG20, w oparciu o uzyskane graniczne formuły na wycenę opcji w przedstawionych uogólnionych modelach CRR, umożliwia trafniejsze oszacowanie rynkowej ceny opcji niż formuła Blacka-Scholesa. Zaprezentowane dyskretne modele wyceny opcji wraz z ich przejściami granicznymi mogą stanowić użyteczne narzędzia do wyceny opcji na rynku kapitałowym. |
EAN | 9788382201369 |
Dział | KSIĄŻKA |
Data premiery | 2021-01-30 |
ISBN | 9788382201369 |
Autor | Emilia Fraszka-Sobczyk |
Rok wydania | 2020 |
Wydanie | 1 |
Język | polski |
Ilość stron | 214 |
Okładka | miękka |
Liczba nośników | [1xKSIĄŻKA] |
Ekonomia
Książki